Struktura aktywów i pasywów Grupy PZU

Na koniec 2018 roku skonsolidowane kapitały własne osiągnęły wartość 37 407 mln zł i ukształtowały się na poziomie niższym w porównaniu do końca 2017 roku o 153 mln zł. Wartość udziałów niekontrolujących spadła w porównaniu z ubiegłym rokiem o 479 mln zł do poziomu 22 482 mln zł, m.in. w związku z przeznaczeniem na wypłatę dywidendy przez Pekao kwoty 2 074 mln zł, z czego 1 659 mln zł stanowiła wartość dywidendy przypadająca akcjonariuszom niekontrolującym, oraz wpływem zastosowania MSSF9. Spadki zostały częściowo skompensowane wynikiem wypracowanym przez Alior Bank i Pekao przypisanym akcjonariuszom niekontrolującym w wysokości 2 155 mln zł. Kapitały przypadające udziałowcom jednostki dominującej wzrosły o 326 mln zł względem poprzedniego roku – efekt wyniku netto przypisanego jednostce dominującej wypracowanego w 2018 roku w wysokości 3 213 mln zł częściowo skompensowany podziałem zysku za 2017 rok w tym przeznaczenia na wypłatę dywidendy 2 159 mln zł oraz wpływem zastosowania MSSF9.

Największym składnikiem pasywów na koniec 2018 roku były zobowiązania finansowe z udziałem na poziomie 71,9%. Ich saldo osiągnęło wartość 236 316 mln zł i obejmowało w szczególności:

• zobowiązania wobec klientów z tytułu depozytów w wysokości 206 909 mln zł (wzrost depozytów bieżących i terminowych Pekao i Alior Bank o 9 500 mln zł w porównaniu do grudnia 2017 roku);
• zobowiązania z tytułu emisji własnych dłużnych papierów wartościowych w wysokości 12 009 mln zł w tym:
• 5 922 mln zł obligacji, z czego 850 mln euro stanowią euroobligacje wyemitowane za pośrednictwem w 100% zależnej spółki PZU Finance AB; wzrost salda o 2 101 mln zł względem 2017 roku związany głównie z emisją obligacji przez Pekao,
• 4 542 mln zł certyfikatów depozytowych wyemitowanych przez banki Pekao i Alior,
• 1 545 mln zł listów zastawnych wyemitowanych przez Bank Pekao;
• zobowiązania podporządkowane w wysokości 6 061 mln zł. Wzrost salda względem końca 2017 roku o 742 mln zł związany był głównie z emisją obligacji podporządkowanych przez Pekao w październiku 2018 roku na kwotę 750 mln zł.

Na koniec 2018 roku wartość rezerw techniczno - ubezpieczeniowych wyniosła 45 839 mln zł, co stanowiło 14,0% pasywów (+1 281 mln zł względem końca 2017 roku). Zmiana wynikała w szczególności z:

• podwyższenia rezerwy składki w ubezpieczeniach majątkowych i pozostałych osobowych wynikającego głównie z rozwoju sprzedaży ubezpieczeń w Polsce;
• doszacowania rezerw, głównie w ubezpieczeniach komunikacyjnych, na poczet roszczeń o zadośćuczynienie za stany wegetatywne;
• niższych rezerw w ubezpieczeniach na życie w produktach unit-linked, na skutek niższego wyniku z działalności inwestycyjnej a dodatkowo poziom wypłat świadczeń w portfelu produktów bankowych pierwszy raz przekroczył wartość wpłat klientów;
• wzrostu rezerw matematycznych w ubezpieczeniach kontynuowanych związanego z indeksacją sum ubezpieczenia oraz wzrostem średniego wieku ubezpieczonych.

Saldo pozostałych zobowiązań na 31 grudnia 2018 roku wyniosło 7 407 mln zł względem 9 096 mln zł na koniec 2017 roku. Spadek dotyczył w szczególności zobowiązań z tytułu nierozliczonych transakcji na instrumentach finansowych oraz zobowiązań wobec banków z tytułu dokumentów płatniczych rozliczanych przez Krajową Izbę Rozliczeniową.

Struktura pasywów Grupy PZU (w %)

Wartość zobowiązań warunkowych na koniec 2018 roku wynosiła 57 667 mln zł i spadła w porównaniu do ubiegłego roku o 1 311 mln zł. Wartość zobowiązań warunkowych wobec klientów Alior Bank i Banku Pekao wyniosła 56 436 mln zł. Na saldo zobowiązań warunkowych Grupy PZU złożyło się w szczególności 13 211 mln zł zobowiązań warunkowych z tytułu limitów odnawialnych w rachunkach ROR oraz kart kredytowych, 28 523 mln zł z tytułu kredytów i pożyczek w transzach oraz 7 682 mln zł udzielonych poręczeń i gwarancji.

Ponadto, na saldo zobowiązań warunkowych składają się gwarancje dotyczące subemisji papierów wartościowych na kwotę 4 470 mln zł.